Si está buscando acciones para comprar hoy, podría valer la pena considerar inversiones en el mercado AIM de Londres, señala Chris Boxall de Fundamental Asset Management.
Estas acciones no sólo ofrecen unos niveles de ingresos muy atractivos, sino que además están baratas y pueden ayudarle a reducir su factura del Impuesto de Sucesiones (IHT).
Cómo las acciones AIM pueden reducir su factura del IHT
El mercado AIM londinense, que tuvo un rendimiento espectacular durante el pico de la pandemia, superando significativamente al mercado principal, tuvo un tórrido 2022, pero la drástica caída de los precios de las acciones de las empresas AIM generadoras de efectivo podría presentar una oportunidad para los inversores.
De hecho, al caer los precios de las acciones, la rentabilidad de los dividendos de algunas empresas consolidadas del AIM ha aumentado considerablemente. Muchos valores ofrecen ahora rendimientos superiores al 4%, mientras que algunos llegan hasta el 10%.
Otro atractivo de poseer empresas cotizadas en el AIM es la posibilidad de ahorrarse el IHT en el futuro. Las acciones cotizadas en el AIM pueden proporcionar una desgravación del 100% del IHT, a través de la desgravación de la propiedad empresarial, aunque invertir sólo por esta razón no va a ser sensato para todo el mundo.
No obstante, con los rendimientos que ofrecen hoy en día las acciones cotizadas en el AIM, junto con su potencial de crecimiento, los inversores pueden obtener rendimientos atractivos y, al mismo tiempo, reducir potencialmente sus obligaciones fiscales futuras.
He aquí algunos ejemplos de tres acciones AIM de alto rendimiento para comprar, todas las cuales podrían beneficiarse de desgravaciones fiscales.
3 acciones que comprar para obtener ingresos y crecimiento
Un constructor con una rentabilidad del 6,4
Grupo Alumasc (AIM:ALU)proveedor de productos, sistemas y soluciones sostenibles para la construcción, se benefició del auge de la construcción tras el cierre.
En el ejercicio fiscal finalizado en junio de 2022, los ingresos aumentaron un 15%, hasta 89,4 millones de libras, mientras que el beneficio operativo subyacente creció un 27%, hasta 13,3 millones de libras.
La mayor parte de las ventas de Alumasc están impulsadas por las normativas y especificaciones de construcción (arquitectos e ingenieros estructurales) debido a las características de rendimiento ofrecidas. Opera en tres segmentos de negocio: gestión del agua, revestimiento de edificios y productos para la construcción de viviendas. La división más pequeña de productos para la construcción de viviendas, Timloc, parece especialmente interesante, con un crecimiento continuado en el primer semestre del ejercicio en curso y unos márgenes de explotación del 24%.
En la actualidad, se prevé que la empresa pague 10,3 peniques por acción en el año en curso, lo que supone una rentabilidad por dividendo del 6,4%.
El sector de los materiales de construcción se ha vendido significativamente debido a la recesión y a las preocupaciones sobre los tipos de interés, pero Alumasc ha sufrido más que otros, ya que las acciones cotizan con descuento respecto a su grupo de pares.
Ingresos y crecimiento
Grupo Iomart (AIM:IOM) es una empresa de computación en nube que presta servicios gestionados desde centros de datos repartidos por todo el Reino Unido.
Fue fundada en 1998 por Angus MacSween, que pasó de ser consejero delegado a desempeñar un papel no ejecutivo en 2020 y sigue teniendo una participación del 15,45%.
Iomart ofrece servicios de alojamiento gestionados y en la nube desde sus centros de datos, proporcionando la potencia informática, el almacenamiento y la capacidad de red. Los clientes más grandes suelen tener contratos plurianuales para soluciones en nube complejas, que se facturan y pagan mensualmente, mientras que muchos clientes más pequeños pagan por adelantado. Una proporción significativa de los ingresos es, por tanto, recurrente, y la combinación de contratos plurianuales y pagos por adelantado proporciona al grupo una gran visibilidad de los ingresos.
Aunque los ingresos disminuyeron un 8% en el último ejercicio fiscal de la empresa, esto reflejó una vuelta a la normalidad del grupo tras el bache pandémico. En otras palabras, las ventas han vuelto a la normalidad tras un par de años difíciles.
En general, el flujo de caja es excelente, lo que permite seguir invirtiendo en sus centros de datos y repartir un dividendo atractivo, con una previsión de pago de 5,55 peniques por acción, lo que equivale a una rentabilidad del 4,5% al precio actual de la acción. Por eso figura en la lista de las mejores acciones del AIM que se pueden comprar para obtener ingresos y protegerse del impuesto de sucesiones.
La gestora de fondos ofrece unos ingresos del 7
En muchos aspectos, las gestoras de fondos como Premier Miton Group (AIM: PMI) no son más que juegos sobrealimentados sobre la evolución general del mercado de valores. Si los mercados suben y sus fondos obtienen buenos resultados, los ingresos por comisiones aumentan. Por el contrario, si los mercados caen, es probable que los ingresos por comisiones de Premier Miton disminuyan.
Los activos gestionados por el grupo en 2022 ascendieron a 11.100 millones de libras, lo que supone un aumento interanual del 5%. Parece un resultado bastante bueno, teniendo en cuenta el estado de los mercados el año pasado.
Resulta alentador que el 82% de sus fondos se situaran entre el 25% y el 50% de sus respectivos sectores, lo que implica que sus gestores saben lo que hacen.
En conjunto, la empresa generó 17,1 millones de libras de efectivo el año pasado, más que suficiente para respaldar su desembolso de 14,7 millones de libras en dividendos. A pesar de que está pagando la mayor parte de su flujo de caja a los inversores, la empresa todavía ha logrado construir una gran reserva de efectivo en el balance. Sus cuentas bancarias están repletas de 45,8 millones de libras, casi una cuarta parte de su capitalización bursátil actual.
El dividendo de 9 peniques previsto para todo el año equivale a una rentabilidad del 7% al precio actual de la acción.
