¿Debe pagar de más por su hipoteca o invertir?

¿Debe pagar de más por su hipoteca o invertir?

Millones de hogares han sufrido un fuerte aumento del tipo de interés de su hipoteca o se preparan para un fuerte incremento este año, como consecuencia de la subida de los tipos de interés.

El tipo del Banco de Inglaterra es actualmente del 3,5% y se espera que alcance el 4,5% en los próximos meses. Muchos prestatarios que llegan al final de un acuerdo de tipo fijo se rehipotecarán ahora con acuerdos en torno al 5%, después de haber disfrutado de años pagando intereses inferiores al 2%.

Quienes dispongan de dinero en efectivo se preguntarán si es mejor pagar de más por su hipoteca para reducir la deuda más rápidamente. Otros, en cambio, se plantean invertir el dinero con la esperanza de obtener una mayor rentabilidad.

Analizamos las dos opciones y cuál puede ser la más adecuada para ti.

Las ventajas de pagar de más por la hipoteca

Pagar de más por tu hipoteca significa que puedes reducir la cantidad de intereses que pagas y liquidar tu deuda más rápidamente.

Por ejemplo, alguien que pidiera prestadas 250.000 libras a lo largo de una hipoteca de 25 años pagaría 1.186 libras al mes, suponiendo un tipo de interés del 3%.

Si pagara 200 libras más al mes, se ahorraría 22.812 libras en intereses y reduciría cinco años el plazo de su hipoteca.

Para alguien con la misma hipoteca de 250.000 euros, pero con un tipo de interés del 6%, pagar de más 200 euros al mes significa ahorrar 57.639 euros en intereses y reducir el plazo de la hipoteca en seis años.

Por lo tanto, pagar de más cuando el tipo de interés de la hipoteca es más alto puede tener un mayor impacto; puedes reducir drásticamente la cantidad de intereses y librarte de la hipoteca más rápidamente.

Echa un vistazo a la calculadora de sobrepago de hipotecas de nuestro sitio hermano The Money Edit para ver cuánto podrías ahorrar en función de tu propia situación.

Rob Morgan, analista jefe de inversiones de la gestora de patrimonios Charles Stanley, comenta: «Una cosa es segura: ahorrarás miles de libras en intereses si pagas antes tu deuda. Cuanto más tiempo tenga la hipoteca y más alto sea el tipo de interés, más pagará en intereses. Esto es especialmente cierto en los primeros años, cuando el saldo del préstamo es mayor, y proporcionalmente se paga mucho más por los intereses que por el capital.»

Qué hay que tener en cuenta antes de pagar de más por la hipoteca

Pagar de más por la hipoteca suele considerarse una planificación financiera inteligente. Sin embargo, primero hay que tener en cuenta algunas cosas.

Evangelos Assimakos, director de inversiones de Rathbone Investment Management, señala que los hogares deberían comprobar primero que disponen de un colchón de efectivo decente, de al menos tres a seis meses de gastos. Este dinero debe guardarse en una cuenta de ahorro de fácil acceso, que pueda utilizarse para gastos financieros imprevistos, como una avería en la caldera o un aumento repentino de la factura de la luz.

«Si los consumidores tienen un exceso de efectivo que supere los gastos de tres a seis meses, deberían hacer frente en primer lugar a sus deudas con intereses más altos (tarjetas de crédito, préstamos y descubiertos). Si no tienen ninguna deuda de este tipo y solo tienen una hipoteca, solo entonces deberían plantearse pagarla», aconseja Assimakos.

Las tarjetas de crédito y los préstamos suelen ser más caros que las hipotecas, así que intenta pagarlos primero.

Si pagar de más la hipoteca te parece el mejor uso de tus ahorros sobrantes, hay dos cosas más que debes comprobar. En primer lugar, averigua si hay penalizaciones por pagar de más. La mayoría de los prestamistas permiten a los prestatarios pagar en exceso hasta el 10% de su deuda restante cada año. Si sobrepasa este límite, podrían imponerle fuertes penalizaciones.

En segundo lugar, asegúrate de que realmente estás reduciendo el plazo de tu hipoteca, en lugar de reducir tus cuotas futuras. Así amortizarás la hipoteca antes y pagarás menos intereses.

¿Qué te parece invertir el dinero?

Según Morgan, pagar de más por la hipoteca tiene un «coste de oportunidad». Así lo explica: «En otras palabras, si hubieras invertido el dinero, ¿podrías haber obtenido una rentabilidad superior a los intereses de la deuda? La creación de riqueza durante décadas mediante la asignación de capital a empresas bien gestionadas y en crecimiento ha sido, al menos históricamente, una forma fiable de aumentar la riqueza. Sin embargo, para aprovechar plenamente el poder del mercado bursátil y disfrutar del beneficio de los rendimientos compuestos, hay que dejar el dinero invertido durante mucho tiempo.»

Por lo tanto, si invirtió en su lugar y su cartera obtuvo un rendimiento del 5%, habrá sido una decisión más inteligente que pagar de más por una hipoteca con un tipo más bajo, digamos del 3%.

Sin embargo, los tipos hipotecarios son altos actualmente -la hipoteca media a tipo fijo a dos años es del 5,79%-, por lo que podría decirse que el coste de oportunidad es menor. «Una cosa es mejorar un tipo del 2% o el 3% con los rendimientos de la inversión, pero lograr más del 6% de forma constante es mucho más difícil. Cuanto más altos son los tipos de interés, más sentido tiene amortizar la deuda lo antes posible», afirma Morgan.

Además de comparar las cifras, es importante pensar en el riesgo que se está dispuesto a asumir.

Assimakos señala: «La consideración clave es que invertir es una empresa a largo plazo, y tienes que sentirte cómodo dejando tu dinero invertido durante al menos tres o cinco años, así como aceptar que los mercados pueden ser muy impredecibles, y puedes perder dinero.»

Por otro lado, la capitalización de los rendimientos y la inversión de tanto dinero extra como sea posible a largo plazo puede ser una fuerza enormemente poderosa, siempre que la estrategia de inversión sea sólida.

¿Es una buena idea invertir ahora?

Tras un año turbulento, quizá se pregunte si es seguro invertir en los mercados.

Alice Haine, analista de finanzas personales de Bestinvest, la plataforma de inversión y servicio de coaching, afirma que las caídas tanto de la renta variable como de la renta fija en 2022 se debieron a que «los operadores reaccionaron ante esta nueva era de inflación galopante, subida de los tipos de interés, encarecimiento de los costes de los préstamos y la guerra en curso entre Rusia y Ucrania».

«Como resultado, la renta variable mundial cayó un 5,7% en 12 meses y la renta fija mundial descendió un 5%, incluidos los ingresos percibidos».

Sin embargo, la inversión siempre debe ser a largo plazo y, por supuesto, algunos inversores habrán obtenido buenos resultados el año pasado, sobre todo si han conseguido hacerse con algunas gangas. En un tono más positivo, el FTSE 100 obtuvo unos buenos resultados el año pasado, con una buena rentabilidad del 8%.

Haine explica a MoneyWeek: «Los mercados pueden parecer volátiles en estos momentos, pero el tiempo en los mercados, más que la sincronización de los mercados, es siempre el secreto para capear las caídas».

¿Cómo puedo decidir cuál es mejor para mí?

En última instancia, la decisión de pagar de más por una hipoteca o invertir depende de tus circunstancias, tu etapa vital y tu horizonte temporal.

Por ejemplo, alguien que esté a punto de jubilarse con una hipoteca todavía en vigor debería centrarse en pagar primero su préstamo hipotecario para liberar ingresos para otros gastos de la vida. Mientras tanto, alguien de 20 años podría querer invertir su dinero sobrante para aprovechar el tiempo en los mercados.

Haine subraya otro escenario: «Si la tesorería familiar es escasa, quienes dispongan de dinero en efectivo y una hipoteca que venza pronto pueden destinar su dinero a pagar de más en lugar de a reforzar las inversiones. Esto será aún más importante a medida que bajen los precios de los inmuebles, ya que pagar de más protege la relación préstamo-valor, que puede determinar el acceso a tipos hipotecarios más favorables.»

Los expertos coinciden en que, dependiendo de la cantidad de efectivo disponible, una solución ideal podría ser pagar de más por la hipoteca e invertir. Lo primero significa que puedes anticiparte a unas cuotas más altas si vas a volver a hipotecarte pronto, y te hace más resistente financieramente a medida que vas pagando deudas.

Además, invertir puede ayudarte a combatir la inflación y aumentar tu patrimonio.

Antolín Blanco
Antolín Blanco

Antolín Blanco, inversor independiente en mercados financieros desde 1982 y editor del blog Mercados y Burbujas, cuyo conocimiento de los factores ocultos que mueven los mercados aporta información muy rica y distinta a lo que se suele leer en la prensa económica convencional. Escolar de la ideología austríaca de economía y partidario de la abolición de los bancos centrales.

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