A la hora de ahorrar para la jubilación, decidir si optar por una pensión en el lugar de trabajo o un SIPP es una consideración importante.
Al fin y al cabo, aunque ambos permiten constituir un fondo de pensiones para la jubilación, los SIPP y las pensiones en el lugar de trabajo funcionan de manera diferente, lo que puede influir en la cantidad de dinero con la que se cuenta cuando se deja de trabajar.
Comparamos ambos sistemas para ayudarle a elegir la mejor opción.
Pensión en el lugar de trabajo frente a SIPP: ¿qué son?
En primer lugar, conviene saber qué es cada una de estas modalidades de pensión.
Las pensiones de jubilación se han convertido en algo habitual desde que se introdujo el sistema de autoafiliación en 2012, que obliga a las empresas a abrir un plan de pensiones para el personal que reúna los requisitos necesarios y a contribuir a él.
Algunos empleadores gestionan un tipo diferente de pensión en el lugar de trabajo, denominada de prestación definida, en la que la pensión que se recibe finalmente se basa en el número de años que se ha trabajado en la empresa, aunque cada vez son menos frecuentes. En cambio, las pensiones en el lugar de trabajo tienden a funcionar sobre una base de contribución definida, en la que el dinero que ahorras se invierte en el mercado de valores, y el tamaño de tu fondo depende del rendimiento de esas inversiones.
Por lo general, la empresa que gestiona su pensión en el lugar de trabajo le permitirá elegir entre un puñado de rutas de inversión diferentes -por ejemplo, con cuánto riesgo se siente cómodo-, pero usted no tiene voz ni voto sobre dónde se invierte el dinero.
Una pensión personal autoinvertida (SIPP, por sus siglas en inglés) es un poco diferente, ya que es usted quien decide dónde invertir. Con una SIPP, puede determinar con precisión en qué acciones, participaciones, fondos y similares invertir el dinero de su jubilación, en lugar de depender de un gestor de fondos de una empresa de inversión.
¿Cómo saber qué forma de ahorro para la jubilación es la más adecuada para usted? MoneyWeek ha consultado a una serie de expertos en pensiones para ayudarle a decidir entre una pensión en el lugar de trabajo y un SIPP para sus planes de pensiones.
SIPPs vs pensiones en el lugar de trabajo: los pros de los SIPPs
La mayor ventaja de los SIPPs frente a las pensiones en el lugar de trabajo es su mayor flexibilidad.
Como señala Martin Howe FPFS, experto en planificación patrimonial de la empresa de planificación financiera Sanlam Wealth, los SIPP se consideran más flexibles que las pensiones en el lugar de trabajo.
«Mientras que un individuo debe contribuir con el 5% de sus ingresos cualificados para beneficiarse de una contribución patronal del 3%, un SIPP permite a un individuo variar sus contribuciones y permitir contribuciones mensuales flexibles o sumas globales ad-hoc – ideal cuando los ingresos de un trabajador pueden ser impredecibles.»
Los SIPP también pueden ser una forma práctica de consolidar un puñado de pensiones diferentes que puede haber acumulado a lo largo de su carrera en una sola pensión.
De este modo, se beneficiarán del máximo disponible de contribuciones del empleador y no se verán «atascados» por la administración que supone tener varias pensiones. [workplace pensions] de empleos anteriores puede implicar», afirma Howe.
Además de estos factores, los titulares de SIPP suelen disponer de una gama mucho más amplia de opciones de inversión que los titulares de planes de pensiones en el lugar de trabajo.
«Los SIPP suelen ofrecer acceso a una gama más amplia de opciones de inversión, por ejemplo, acciones directas de empresas y propiedades comerciales y terrenos. Esto le da más control sobre las inversiones de su pensión», afirma Louise Rycroft, consultora financiera de Timothy James and Partners, una empresa independiente de asesoramiento financiero.
SIPPS vs pensiones en el lugar de trabajo: los contras de los SIPPs
El mayor inconveniente de ahorrar en un SIPP en lugar de una pensión en el lugar de trabajo es, sin duda, el hecho de que se pierden las aportaciones de la empresa.
Con una pensión en el lugar de trabajo, siempre que tenga derecho a ella, su empresa tendrá que contribuir a su fondo de pensiones junto con sus propias aportaciones. En esencia, se trata de dinero gratis de su jefe, que puede ayudarle a acumular un fondo de pensiones mayor y a disfrutar de una jubilación más cómoda.
Si opta por no acogerse a una pensión en el lugar de trabajo y, en su lugar, prefiere ahorrar en una SIPP, es casi seguro que renunciará a esas aportaciones.
Un inconveniente relacionado con la elección de los SIPP en lugar de las pensiones en el lugar de trabajo es el hecho de que los SIPP no suelen ser compatibles con los planes de sacrificio salarial.
«Algunos empleadores pueden ofrecer un plan de sacrificio salarial en el que las aportaciones a la pensión suponen un ahorro en la Seguridad Social tanto para el empleado como para el empleador, lo que no es posible cuando se ahorra para la jubilación a través de un SIPP», señala Howe.
El sacrificio salarial se produce cuando usted renuncia voluntariamente a una parte de su salario cada mes para obtener un beneficio no monetario de su empleador, y es una forma fiscalmente eficiente de contribuir a los planes de pensiones.
Aunque sus ingresos mensuales disminuyen si opta por el sacrificio salarial, la cuantía de impuestos y seguros nacionales que paga también disminuye.
Los productos SIPP también suelen tener costes de inversión y gestión de cuenta más elevados. Según Howe, algunas empresas pueden incluso «subvencionar los costes de orientación o asesoramiento profesional cuando sea necesario, por ejemplo para acordar el método más adecuado para percibir las prestaciones de jubilación».
Con unos costes fijos más elevados, los SIPP también pueden resultar menos rentables para los fondos de pensiones más pequeños.
SIPPS frente a pensiones en el lugar de trabajo: ¿debería invertir en ambos?
Es habitual que la gente piense que sólo puede invertir en una única pensión, pero la buena noticia es que invertir en una pensión en el lugar de trabajo no impide abrir un SIPP.
«No existen restricciones a la hora de invertir en uno o varios SIPP junto con una o varias pensiones en el lugar de trabajo, aparte de las cargas fiscales si las aportaciones totales a la pensión superan los límites anuales», afirma Howe.
En la actualidad, los ahorradores de pensiones pueden ahorrar hasta 60.000 libras al año.
Pero aunque es posible tener tanto una pensión en el lugar de trabajo como un SIPP, la conveniencia de tener ambos «depende de la situación de cada inversor, así como de su experiencia en inversiones», afirma Richard Gardner, experto en mercados de Modulus.
«Los inversores pueden empezar a retirarse de los SIPP a los 55 años, lo que podría ayudar a muchos en este periodo inflacionista», añade.
Y Rycroft señala que, aunque es poco frecuente, a veces su empresa puede incluso contribuir directamente a su SIPP si usted se lo pide.
«Si tiene más de 55 años, puede empezar a percibir ingresos de su SIPP. Un SIPP puede ofrecerle más opciones de cobro que la pensión de su lugar de trabajo. Esto puede ser útil si necesita gestionar sus fuentes de ingresos de la forma más eficiente posible desde el punto de vista fiscal», añade.
En primer lugar, los empleados deben asegurarse de que «se benefician de las máximas contribuciones a la pensión de su empresa, siempre que les sea posible hacerlo», afirma Howe.
Sir Steve Webb, ex ministro británico de pensiones y actual socio de la consultora Lane, Clark & Peacock, se hace eco de estas orientaciones.
«Una persona puede estar pagando 800 libras al año de su salario neto a una pensión en el lugar de trabajo. Suponiendo que pague impuestos al tipo básico, HM Revenue and Customs (HMRC) le añadirá 200 libras, mientras que su empresa le añadirá otras 600 libras. En otras palabras, algo que le cuesta 800 libras acaba siendo 1.600 libras en su pensión.
«Si opta por la exclusión, se ahorrará las 800 libras anuales, pero su pensión acabará siendo 1.600 libras anuales más baja. No es una buena elección si tienes otras opciones para ahorrar dinero», dice Webb en The Money Edit, la publicación hermana de MoneyWeek.
