El Banco de Inglaterra (BoE) ha subido su tipo de interés básico un 0,25% hasta el 4,25%, su nivel más alto desde octubre de 2008.
Se esperaba que el banco central subiera los tipos hoy tras el sorprendente aumento de la inflación hasta el 10,4% anunciado ayer por la Oficina Nacional de Estadística.
Aun así, el Comité de Política Monetaria (CPM), encargado de fijar los tipos, se enfrentaba a un difícil ejercicio de equilibrismo en su reunión de hoy.
La quiebra de Silicon Valley Bank y Credit Suisse ha causado agitación en el sector bancario, lo que ha llevado a algunos analistas a predecir que el Banco de Inglaterra pausaría las subidas para tranquilizar a los mercados.
Pero parece que el BoE considera más importante la lucha contra la inflación, que se sitúa cinco veces por encima del objetivo del 2% fijado por el banco central.
«Nadie podría decir que la decisión del Banco de Inglaterra de subir el tipo de interés básico al 4,25% fue inesperada», afirma Emma-Lou Montgomery, directora asociada de inversiones personales de Fidelity International.
El sorprendente aumento de la inflación en el Reino Unido, que en febrero alcanzó su nivel más alto en 45 años, el 10,4%, aunque fue un shock de última hora, no hizo sino reforzar las expectativas de que el Banco de Inglaterra no tendría más remedio que volver a subir los tipos de interés».
«El Banco de Inglaterra tampoco tuvo más remedio que reconocer que la inflación está firmemente en el asiento del conductor, con las preocupaciones sobre la crisis bancaria mundial dejadas de lado en favor de hacer frente a un preocupante repunte del coste de la vida», dijo Montgomery.
La subida del Banco de Inglaterra sigue a la de la Reserva Federal, que ayer subió los tipos de interés un 0,25%.
Actualizaremos esta página a lo largo del día con las últimas noticias y comentarios sobre la última medida del Banco de Inglaterra, así que permanezca atento.
¿Por qué sube los tipos de interés el Banco de Inglaterra?
Se esperaba que la tasa de inflación del IPC siguiera desacelerándose en febrero, y los analistas proyectaban una cifra del 9,9%. Sin embargo, la tasa se situó en el 10,4%, mucho más de lo esperado.
La inflación de los alimentos se sitúa en el 18,2%, el nivel más alto de su historia. Los precios de restaurantes y hoteles también aumentaron un 12,1% interanual en febrero.
El Banco de Inglaterra intenta controlar la inflación subiendo los tipos de interés y animando a los ahorradores a ahorrar y no gastar.
Pero aunque las cuentas de ahorro ofrecen ahora algunos de los mejores tipos de interés de los últimos años, se prevé que el encarecimiento de los préstamos lastre el crecimiento económico.
La subida del 0,25% es más suave que las dos anteriores del 0,50% y la del 0,75% del pasado noviembre. Y «con la decisión dividida del Comité de Política Monetaria, compuesto por nueve miembros -siete a favor de una subida del 0,25% y dos que no quieren ninguna subida de tipos-, indica cierto temor a seguir adelante con una subida de tipos en medio de la incertidumbre», afirma Alice Haine, analista de finanzas personales de Bestinvest.
La Oficina de Responsabilidad Presupuestaria (OBR) prevé que la economía británica se contraiga un 0,2% este año, aunque ya no espera que el Reino Unido entre en recesión en 2023.
Además, el Fondo Monetario Internacional prevé que el Reino Unido sea la única economía del G7 que se contraiga en 2023.
El OBR también espera que la tasa de inflación caiga hasta el 2,9% a finales de año, pero ahora mismo la previsión parece optimista, y los últimos datos de la ONS muestran que el camino hasta ahí dista de ser sencillo.
El banco también reconoció el impacto económico de la quiebra de SVB y Credit Suisse, y añadió que emitiría una evaluación completa en su próxima actualización de mayo. No obstante, afirmó que el sistema bancario británico «mantenía un capital sólido y una fuerte posición de liquidez y estaba bien situado para seguir apoyando a la economía».
¿Seguirá subiendo los tipos de interés el Banco de Inglaterra?
«No está claro si éste es el final del ciclo de subidas de tipos, pero, afortunadamente, las perspectivas a partir de aquí no son del todo sombrías», prosigue Haine.
«El Reino Unido evitó por poco una recesión el año pasado y se espera que haga lo mismo en 2023. Además, tanto el Banco de Inglaterra como la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria prevén que la inflación baje como consecuencia de la relajación del crecimiento salarial y la caída de los precios de la energía.»
Tras el caos provocado por el minipresupuesto del pasado septiembre, los analistas esperaban que los tipos subieran hasta el 6%, pero ahora estiman que alcanzarán un máximo del 4,5%.
Andrew Bailey, gobernador del Banco de Inglaterra, ha declarado que, aunque la inflación había empezado a bajar, el Banco no podía permitirse levantar el pie del pedal y arriesgarse a volver a los niveles de inflación de los años setenta. Dos miembros del Comité de Política Monetaria votaron a favor de mantener el tipo de interés en el 4%.
Como dato alentador, el Banco de Inglaterra dijo que esperaba que la inflación cayera bruscamente en los próximos meses a medida que bajaran los precios de la energía, lo que podría indicar el fin de las subidas de tipos a corto plazo.
Sin embargo, el Banco dijo que «si hubiera pruebas de presiones más persistentes, entonces sería necesario un mayor endurecimiento de la política monetaria», por lo que en este punto, sigue siendo un juego de espera.
¿Qué significa para usted la subida de los tipos de interés?
La subida de los tipos de interés aumenta el coste de los préstamos, lo que significa que es probable que los tipos hipotecarios suban en las próximas semanas.
«La subida de los tipos básicos será una noticia decepcionante para los prestatarios que no tengan una hipoteca a tipo fijo, ya que sus cuotas mensuales podrían aumentar en los próximos meses en medio de una crisis del coste de la vida», afirma Rachel Springall, experta en finanzas de Moneyfactscompare.co.uk.
Sin embargo, los prestatarios que deseen refinanciar «podrían alegrarse de ver que las hipotecas a tipo fijo han bajado desde finales de 2022 y que actualmente es más barato, de media, contratar un tipo fijo a cinco años que uno a dos años», afirma Springall.
«El incentivo para fijar el tipo de interés queda patente en la continua subida del tipo variable estándar (SVR) medio, que se sitúa ahora por encima del 7%, un nivel que no se superaba desde 2008», añade Springall. «Una subida de tipos del 0,25% sobre el SVR medio actual del 7,12% añadiría aproximadamente 772 libras* a las cuotas totales en dos años».
Sin embargo, la asequibilidad seguirá siendo un problema para los compradores primerizos. «Con esta última subida del tipo de interés básico, el coste de los préstamos sigue siendo mucho más elevado que en años anteriores», afirma Kellie Steed, experta en hipotecas de Uswitch. «Los compradores que aún no hayan accedido a la propiedad necesitarán depósitos considerables para poder acceder a los tipos de interés más favorables».
«Es posible que a los compradores de primera vivienda les resulte más asequible adquirir una casa hacia finales de 2023 porque se prevé que tanto los precios de la vivienda como los tipos fijos de las hipotecas sigan bajando a lo largo del año», añade Steed.
El mercado inmobiliario lleva meses ralentizándose debido a la subida de los tipos. La mayoría de los índices de precios de la vivienda muestran que los precios han bajado en los últimos meses.
Los últimos datos del HMRC muestran que las transacciones inmobiliarias han bajado casi un 20%, y el OBR prevé que los precios caigan un 10% de aquí a 2024.
Y no sólo las hipotecas se están encareciendo. Es probable que todos los tipos de interés de los préstamos, desde la financiación de automóviles hasta las tarjetas de crédito, suban tras el anuncio del Banco de Inglaterra.
«Mientras que los préstamos sin garantía, como los personales o los del coche, no suelen verse afectados por una subida de los tipos de interés porque ya se han acordado las condiciones de la financiación, los que tienen deudas con tarjetas de crédito o un descubierto podrían ver cómo cambian sus tipos si su prestamista repercute la subida en los costes del préstamo», afirma Haine.
En cuanto a los ahorradores, aunque han estado disfrutando de mejores tipos en las cuentas de ahorro, unos tipos de interés más altos no siempre se traducen en tipos de ahorro más altos.
«El aumento de los tipos de interés podría tardar meses en llegar a los ahorradores, si es que llega a hacerlo», afirma Myron Jobson, analista senior de finanzas personales de interactive investor. «La aceleración en la frecuencia de las subidas de tipos ha hecho que algunos proveedores de ahorro aún puedan estar poniéndose al día con las subidas de tipos básicos anteriores».
Si la inflación cae hasta el 2,9%, como ha pronosticado el OBR, el ciclo de subidas de los tipos de ahorro podría estar «llegando a su fin», afirma Jobson.
«Pero sigue habiendo mucha incertidumbre, y la inflación podría mantenerse obstinadamente alta durante más tiempo», continúa Jobson. «Aunque es posible que obtengas un tipo mejor en un futuro próximo, no hay garantías, y un repunte de los tipos de ahorro podría significar la diferencia entre céntimos y cientos de libras, dependiendo de cuánto tengas que ahorrar».
