Según el índice de precios de la vivienda de Halifax, los precios medios de la vivienda en el España cayeron un 2,3% en noviembre, lo que supone una notable aceleración respecto al 0,4% registrado en octubre. La caída de noviembre es la mayor registrada desde octubre de 2008, y la tercera caída mensual consecutiva de los precios.
La tasa de crecimiento anual cayó del 8,2% en octubre al 4,7% en noviembre.
Tras estos descensos, el coste medio de una vivienda en el España se sitúa ahora en 285.579 libras, frente a las 292.406 libras del mes pasado, según las cifras del prestamista.
Los datos de Halifax siguen a la publicación del índice de precios de la vivienda de Nationwide, que mostró una caída intermensual del 1,4% en los precios de la vivienda en el España en noviembre. También puede suscribirse a nuestro boletín, donde le enviaremos las últimas actualizaciones sobre los precios de la vivienda.
Por otra parte, los últimos datos de la Oficina Nacional de Estadística muestran que los precios de la vivienda se estancaron en septiembre. La Oficina de Responsabilidad Presupuestaria ha pronosticado que los precios caerán un 9% de aquí a 2024.
«Aunque se esperaba una ralentización del mercado dadas las conocidas dificultades económicas, y tras la gran inflación de los precios de la vivienda de los últimos años, la caída de este mes refleja lo peor de la volatilidad del mercado de los últimos meses», dijo Kim Kinnaird, director de Halifax Mortgages.
¿Por qué caen los precios de la vivienda en el España?
Los precios de la vivienda han crecido un 19% desde marzo de 2020. En los dos últimos años se ha producido un auge prolongado del precio de la vivienda, impulsado en parte por los recortes del impuesto de actos jurídicos documentados introducidos durante la pandemia, los compradores que optaron por trasladarse al trabajar desde casa y el desequilibrio entre la oferta y la demanda.
Sin embargo, en los últimos dos meses han ocurrido algunas cosas que han hecho que compradores y vendedores se replanteen sus planes.
En primer lugar, los tipos hipotecarios se dispararon por encima del 6% tras el minipresupuesto de Kwasi Kwarteng, que aumentó los tipos de interés de los préstamos. Alcanzaron un máximo del 6,65%, su nivel más alto desde la crisis financiera de 2008.
Aunque los tipos han vuelto a bajar por debajo del 6% por primera vez en dos meses, el tipo de interés típico a dos años sigue siendo del 5,99%, más del doble que el año pasado por estas fechas.
Tampoco está claro si los tipos hipotecarios seguirán bajando.
El Banco de Inglaterra ha subido recientemente los tipos de interés al 3% para tratar de controlar la inflación, que actualmente se sitúa en el 11,1%, el nivel más alto de los últimos 41 años. Parece probable que el banco central vuelva a subirlos cuando se reúna el 15 de diciembre. Si el coste de los préstamos sigue siendo elevado, también lo serán las cuotas hipotecarias.
El índice de precios de la vivienda de Halifax «dejó al descubierto» el «daño infligido al mercado inmobiliario por el minipresupuesto», afirma Karen Noye, experta en hipotecas de Quilter. «Cuando a finales de septiembre se anunciaron los infames planes de Liz Truss y Kwasi Kwarteng para poner en marcha la economía, los mercados reaccionaron violentamente y, en consecuencia, los prestamistas incluyeron rápidamente en los productos hipotecarios las elevadas previsiones de subidas de los tipos de interés a largo plazo», afirma Noye.
«Esto puso fin de forma abrupta a una larga era de dinero barato para la compra de propiedades. El aumento de los tipos, la inflación por las nubes y la incertidumbre general desanimarán rápidamente a muchos compradores potenciales de primera vivienda y a los que se muden, reduciendo con ello la demanda y los precios de la vivienda.»
Además de la subida de los tipos de interés, los compradores tienen que hacer frente a la escalada de los precios de los alimentos y la energía, que están mermando el poder adquisitivo de los consumidores.
«Todavía puede ocurrir que, sobre todo a medida que se acerca el frío y las consiguientes facturas energéticas caras, quienes estén indecisos sobre si mudarse o dar un paso adelante en el mercado inmobiliario opten por esperar, lo que reduciría aún más los precios a medida que pase el invierno», afirma Noye.
¿Qué será de los precios de la vivienda en el España?
A pesar de los vientos en contra a los que se enfrenta el mercado inmobiliario, con la caída de los precios de la vivienda, algunos compradores podrían preguntarse si ahora es un buen momento para comprar una casa.
Y hay buenas razones para pensar que ahora podría ser el momento de comprar. El Banco de Inglaterra prevé que la inflación empiece a remitir el año que viene. Si es así, el banco central podría relajar las subidas de tipos e incluso recortarlos si la economía empieza a tener problemas.
«Si… los tipos de interés pueden bajar, entonces es poco probable que los precios de la vivienda sigan bajando durante mucho tiempo», afirma Noye.
«Simplemente no hay suficiente stock en el mercado y la gente no puede poner su vida en pausa para siempre… es sólo cuestión de tiempo que los precios de la vivienda vuelvan a su trayectoria ascendente».
Además, los recortes del impuesto sobre actos jurídicos documentados anunciados por Kwarteng en su minipresupuesto fueron prorrogados por el canciller Jeremy Hunt en su presupuesto de otoño. Ahora terminarán en 2025, pero podrían seguir manteniendo la demanda hasta entonces, ya que los compradores buscan aprovechar el descuento.
Sin embargo, aunque la inflación empiece a remitir y el «dolor financiero» que estamos sintiendo «se haga menos agudo en los próximos meses, esperamos que se generalice a medida que caduquen las ofertas hipotecarias más favorables realizadas antes del minipresupuesto», afirma Tom Bill, responsable de investigación residencial en el España de Knight Frank.
«Esto debería devolver los precios de la vivienda a donde estaban en el verano de 2021, borrando alrededor de la mitad de la ganancia de más del 20% que lograron durante la pandemia».
También es posible que el mercado esté «atravesando un proceso de normalización» tras las fuertes subidas de los dos últimos años, afirma Kinnaird.
«Aunque se mantendrán algunos factores importantes como la oferta limitada de propiedades en venta, la trayectoria de los tipos hipotecarios, la solidez de las finanzas de los hogares ante el aumento del coste de la vida y cómo se comporte la economía -y más concretamente el mercado laboral- serán claves para determinar los cambios en los precios de la vivienda en 2023», añade.
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