La renta anual media ha aumentado en más de 1.000 libras esterlinas en los últimos 12 meses, con lo que los jubilados que convierten sus fondos de pensiones en rentas vitalicias disponen de una importante cantidad de ingresos adicionales.
Los datos de la gestora de patrimonios Hargreaves Lansdown revelan que la renta anual media se sitúa en 6.782 libras, lo que supone un aumento de 1.091 libras desde mayo de 2022. Esto se basa en una renta vitalicia única con una garantía de cinco años para una persona de 65 años con un fondo de pensiones de 100.000 libras.
Los tipos de las rentas vitalicias subieron un 44% el año pasado, alcanzando su nivel más alto en 14 años, gracias a la subida de los rendimientos de los bonos, que se han visto impulsados por la subida de los tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra, que intenta volver a controlar la inflación.
La subida más notable de los tipos de las rentas vitalicias se produjo en octubre, justo después del minipresupuesto.
Los tipos de las rentas vitalicias han bajado desde los máximos experimentados inmediatamente después del minipresupuesto, pero siguen siendo un 19% más elevados que el año pasado por estas fechas.
Actualmente, el tipo de interés básico del Banco de Inglaterra se sitúa en el 4,25%; los expertos prevén que podría subir aún más, situándose en torno al 4,5% o 5% este verano, lo que podría elevar aún más los tipos de las rentas vitalicias.
Con unos tipos que han subido un 19% en el último año, y que han aumentado ligeramente en el último mes, ¿podría ser ahora el momento de comprar una renta vitalicia?
Examinamos cómo funcionan las rentas vitalicias, por qué han subido tanto los tipos y si ahora es un buen momento para comprar una.
¿Por qué suben las rentas vitalicias?
Los tipos de las rentas vitalicias están ligados a los rendimientos de los bonos del Estado (gilt), que se dispararon el año pasado, sobre todo tras el minipresupuesto de septiembre. Los rendimientos de los bonos se han estabilizado desde el presupuesto de otoño de Jeremy Hunt.
En enero de 2022, el rendimiento de los bonos a 15 años rondaba el 1,15%. Alcanzó el 3,5% a mediados de septiembre, y tras el mini-presupuesto se disparó hasta casi el 5%, antes de que las compras de emergencia de gilts por parte del Banco lo redujeran de nuevo. Actualmente, ronda el 4%.
Helen Morrissey, responsable de análisis de jubilación de Hargreaves Lansdown, comenta: «Durante muchos años, las rentas disponibles de las rentas vitalicias fueron bajas, pero en el último año hemos asistido a una verdadera reactivación de los tipos, en parte debido al aumento de los tipos de interés. Esto significa que mucha más gente las está considerando como parte de su plan de jubilación.»
Señala que «tras descender lentamente desde los máximos alcanzados tras el minipresupuesto, hemos asistido a un modesto aumento de las rentas vitalicias ofertadas en el último mes».
El aumento de los tipos de las rentas vitalicias es, sin duda, un resquicio de esperanza en un momento en el que los propietarios de viviendas y los compradores primerizos están preocupados por los tipos hipotecarios, y los hogares de todo el país sufren las consecuencias de la crisis del coste de la vida.
Hasta ahora, las rentas vitalicias no gozaban de mucha popularidad entre los jubilados, ya que en el ejercicio fiscal 2020-2021 solo el 10% de los ahorros para pensiones se utilizaron para comprar una renta vitalicia. La reducción de las pensiones suele considerarse más flexible y más rentable para la mayoría de los jubilados.
Pero los expertos dicen que las rentas vitalicias podrían estar a punto de volver tras la subida de tipos, que dará a los jubilados un aumento de los ingresos. Las rentas vitalicias son una opción atractiva para quienes prefieren la seguridad de los ingresos garantizados que proporcionan.
«Aquellos que quieran jubilarse pueden sorprenderse al ver que los tipos de las rentas vitalicias han mejorado, por lo que aquellos que decidan renunciar a ellas podrían estar cientos de libras mejor que si se jubilaran a principios de 2022», afirma Rachel Springall, experta en finanzas de Moneyfacts.
Morrissey añade: «No hay garantías, pero si el Banco de Inglaterra decide subir los tipos [when it meets] de nuevo el jueves, entonces podríamos ver los ingresos de las rentas vitalicias impulsados un poco más en las próximas semanas».
¿Es una renta vitalicia la opción adecuada para mí?
Si decide comprar una renta vitalicia, debe tener en cuenta que esta decisión es irreversible y, por lo tanto, es importante considerar detenidamente los pros y los contras de comprar una renta vitalicia.
A continuación le indicamos algunos aspectos que debe tener en cuenta:
«A pesar de la mejora de los ingresos medios anuales de las rentas vitalicias, es muy posible que los jubilados opten por la reducción de los mismos debido a su flexibilidad», afirma Springall. Pero «si las circunstancias de alguien cambian, ya sea por un deterioro de su salud o por un cambio de actitud ante el riesgo, una renta vitalicia puede ser una opción adecuada que proporcione unos ingresos garantizados durante la jubilación, pero esto dependería de los precios futuros de las rentas vitalicias».
«De hecho, elegir una renta vitalicia parcial y una reducción puede convenir a quienes desean un poco de flexibilidad pero también una renta fija que puede ofrecer una renta vitalicia.»
Es fundamental comparar precios para encontrar la mejor renta vitalicia. Según Just Group, especialista en jubilación, la diferencia entre las rentas vitalicias mejor pagadas y las peor pagadas ronda el 16%. Si eliges una mala oferta, podrías perder miles de euros durante tu jubilación.
«Para muchas personas, la compra de una renta de jubilación puede ser una de las compras más grandes e importantes de su vida, por lo que no deberían aceptar la primera oferta de su propio proveedor de pensiones», afirma Stephen Lowe, director de comunicación de Just Group.
¿Qué es una renta vitalicia?
Una renta vitalicia es un producto de seguro que paga una renta garantizada de por vida a cambio de su fondo de pensiones.
Cuando te jubiles, puedes optar por canjear tus ahorros por una renta vitalicia, o mantener la pensión tal cual y sacar dinero de ella cuando lo necesites: es lo que se conoce como reducción de la pensión.
Existen distintos tipos de rentas vitalicias:
