Con la llegada del nuevo año, hemos pedido a nuestros colaboradores que recopilen sus mejores ideas de inversión para 2023. Sus ideas abarcan desde el oro, la plata y el bitcoin hasta los mejores valores por rentabilidad y los tratamientos psicodélicos.
Las mejores ideas de inversión para 2023
Jonathan Compton
Jonathan Compton fue director general de Bedlam Asset Management y lleva 30 años dedicado a la gestión de fondos, la intermediación bursátil y las finanzas corporativas.
Mi elección es la que cotiza en el España Kape Technologies (LSE: KAPE)una empresa de 950 millones de libras que se ha visto arrastrada a la baja incluso cuando los ingresos y los beneficios han florecido y las perspectivas han mejorado.
Está especializada en redes privadas virtuales (VPN) y ciberseguridad. Es probable que hoy en día no utilices una VPN en tu PC o tableta, pero muchos de nosotros sí lo hacemos porque proporciona un servidor cifrado y oculta tu dirección IP de spammers, hackers y miradas indiscretas.
En resumen, mantiene sus datos mucho más seguros que los paquetes de seguridad convencionales. Siete millones de clientes utilizan ya Kape, mientras que el mercado de la privacidad informática es enorme y se expande con rapidez; todos estamos hartos de torrentes de spam y piratas informáticos.
La relación precio/beneficios (p/b) prevista para 2023 es inferior a ocho.
Stephen Connolly
Stephen Connolly es director general de la consultora Plain Money. Ha trabajado en banca y gestión de activos durante más de 25 años.
El conglomerado estadounidense Acciones «B» de Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B) está dirigida por el legendario inversor Warren Buffett.
Terminará 2022 en terreno positivo, con una subida del 3%, superando la caída del -16,7% del índice S&P 500. Este rendimiento superior de sus inversiones infravaloradas en diversos sectores como la energía, la tecnología, el transporte y los servicios financieros en empresas como Coca-Cola, American Express y Apple demuestra una vez más que Buffett conoce su negocio.
Esta habilidad es poco frecuente: sólo uno de cada cuatro gestores de fondos batió a los índices de seguimiento este año, según el broker AJ Bell. Casi dos tercios de ellos fracasaron también durante una década, un periodo en el que los mercados eran relativamente benignos.
Desgraciadamente, el nuevo año no anunciará un nuevo comienzo y 2023 seguirá siendo difícil. Así que seguiré inyectando tranquilamente mi dinero en Berkshire.
Dominic Frisby
Dominic Frisby es el único escritor y humorista financiero del mundo. Es el principal comentarista de sobre oro, materias primas, divisas y criptodivisas.
Es difícil pensar en un momento en la historia de bitcoin cuando el sentimiento era más bajo.
Sin embargo, el uso está explotando en Asia Oriental. Está explotando en África, especialmente en Nigeria. Está explotando en cualquier lugar donde haya una crisis monetaria: Turquía, Venezuela, Argentina.
Los países miembros de la Organización de Cooperación de Shanghai (China, India, Rusia y otros) buscan desesperadamente una moneda alternativa al dólar con la que comerciar.
La cuestión es quién será el tercero de confianza en un mundo en el que la confianza es escasa.
Necesitamos «un sistema de liquidaciones internacionales basado en blockchain que… no dependa de bancos ni de la interferencia de terceros países», dijo Vladimir Putin la semana pasada. Bitcoin es un sistema de liquidación internacional independiente que elimina la necesidad de terceros de confianza.
Cris Sholto Heaton
Cris Sholto Heaton es una analista de inversiones y escritora que colabora con desde 2006 y fue redactora jefe de la revista entre 2016 y 2018.
La energía va a ser un tema crítico en los próximos años.
Hay muchas oportunidades interesantes en este sector, pero destacaré una que quizá no le resulte familiar. Woodside Energy (LSE: WDS) se fusionó con los intereses petroleros y gasísticos de BHP cuando esta última se reestructuró el año pasado, y añadió una cotización secundaria en Londres a su cotización principal en Sydney.
Woodside apuesta por el gas natural licuado (GNL), una fuente de suministro cada vez más importante, sobre todo en Asia. Algo menos del 50% de su cartera se dedica al GNL y alrededor de una cuarta parte al gas canalizado. Se prevé que la producción anual aumente más de un 20% de aquí a 2027, tras la puesta en marcha en 2026 de su proyecto de GNL de Scarborough, frente a las costas de Australia Occidental.
Al precio del lunes de 1.960 peniques, el valor se negocia a 6,5 veces los beneficios estimados para 2022 y con una rentabilidad por dividendo prevista de alrededor del 10%. A los inversores se les paga bien por esperar el crecimiento.
Frédéric Guirinec
Frédéric es analista de inversiones. Comenzó su carrera en JP Morgan en París. Tiene más de diez años de experiencia invirtiendo en capital riesgo y también trabajó con el equipo de gestión de deuda de 3i invirtiendo en deuda privada.
Me centraré aquí en los alimentos. Aunque los precios de las materias primas agrícolas han retrocedido desde los máximos registrados en 2022, han permitido a las empresas de transformación de alimentos aumentar los precios y los márgenes.
Empresas como General Mills, Nestlé o Mondelez están plenamente valoradas, pero yo consideraría que Premier Food (LSE: PFD) o el conglomerado noruego Orkla (Oslo: ORK)que podría disolverse.
Además, los productores de aceite de palma están fuera del alcance de los inversores institucionales por razones de sostenibilidad, pero las empresas del sector alimentario buscan reducir costes y seguirán utilizando ingredientes baratos. Esto favorecerá a empresas como MP Evans (LSE: MPE) o Sipef (Bruselas: SIP).
David C. Stevenson
David Stevenson lleva casi 15 años escribiendo la columna Adventurous Investor del Financial Times y es también columnista habitual de Citywire. David es director ejecutivo de varios fondos que cotizan en bolsa, como Gresham House Energy Storage y Aurora Investment Trust.
Compass Pathways (Nasdaq: CMPS) cotiza en EE.UU. y tiene su sede en el España. Es líder en la investigación clínica de la psilocibina (o setas mágicas para el resto de nosotros) para trastornos psiquiátricos.
Los psicodélicos casi no causan dependencia y están demostrando ser muy fiables en las primeras fases de los ensayos. Existen algunas dificultades, sobre todo el entorno en el que deben tomarse las drogas (preferiblemente con un consejero cualificado), y es de esperar que los ensayos actuales las corrijan.
Además, cuenta con suficiente liquidez en su balance para afrontar los próximos dos años, que en mi opinión serán decisivos para este prometedor campo de investigación.
Si los ensayos tienen éxito, las grandes farmacéuticas llamarán a la puerta. Soy accionista y he ido aumentando mis participaciones en los últimos meses.
Mike Tubbs
Durante décadas, el Dr. Mike Tubbs trabajó «desde dentro» en gigantes empresariales como Xerox, Battelle y Lucas. Trabajando en los departamentos de investigación y desarrollo, aprendió lo que se convirtió en la clave de sus inversiones. Unos conocimientos que le dieron una perspectiva única de los mercados bursátiles.
Este año voy a lo seguro tras constatar que las insolvencias de empresas en Inglaterra y Gales aumentaron un 38% interanual, hasta 1.948 en octubre de 2022. Podrían aumentar si el país entra en recesión.
Por lo tanto, recomiendo Begbies Traynor (LSE: BEG), que gestiona el mayor número de insolvencias empresariales del España, junto con insolvencias personales, financiación empresarial, valoración de empresas, venta de activos empresariales y consultoría inmobiliaria.
La rentabilidad por dividendo a plazo es de un saludable 2,6%.
En su declaración del primer semestre, el Presidente Ric Traynor afirmó que espera un crecimiento continuo y confía en cumplir las expectativas del mercado para todo el año.
James McKeigue
James es actualmente redactor jefe de LatAm INVESTOR, la única revista británica sobre finanzas latinoamericanas.
¿Ha tenido un año difícil? Piense en los accionistas de la petrolera nacional brasileña, Petrobras (NYSE: PBR).
La empresa está a punto de registrar beneficios récord y pagar el dividendo más alto de su historia en 2022, pero su cotización ha bajado un 19% desde principios de año. Los últimos meses han sido especialmente duros, con una caída del 43% desde el 21 de octubre.
Esto ha dejado a este rentable y bien gestionado productor de petróleo en una posición ridículamente barata.
Cotiza a un p/e de 1,7, frente a pares como Shell, que cotizan a un p/e de 4,8. Petrobras también es generosa con su efectivo, ofreciendo actualmente una rentabilidad bruta por dividendo para 2022 del 27%, según Bloomberg, aunque es probable que esto cambie en función de los beneficios.
Andrew Van Sickle
Andrew es editor de la revista .
El precio de la plata, que ha ido a la baja durante la mayor parte del año, se ha animado de repente y ha subido un 25% desde principios de noviembre, hasta 23 dólares la onza. Debería seguir subiendo mucho más.
Los paneles solares, los vehículos eléctricos y la tecnología móvil 5G son tres áreas de crecimiento clave que requieren plata.
Las baterías de los vehículos eléctricos necesitan hasta el doble de plata que sus homólogas diseñadas para motores de combustión interna, mientras que una estimación prevé un aumento del 85% en el consumo anual de plata de la industria solar en una década.
Puede seguir el precio al contado con el WisdomTree Physical Silver ETF (LSE: PHSP). Sólo recuerde que también puede ser oro con esteroides a la baja.
