Pagar de más por la hipoteca: ¿es un buen uso del dinero?

Pagar de más por la hipoteca: ¿es un buen uso del dinero?

Los tipos hipotecarios han subido constantemente en los últimos seis meses, tras una serie de subidas de los tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE).

A finales de 2021, los prestatarios tenían acceso a hipotecas con tipos del 2%. Ahora, el tipo fijo medio a dos años es del 5,44% y los fijos a cinco años tienen un tipo medio del 5,2%, según Moneyfacts.

Esto significa que esos propietarios se enfrentan potencialmente a unos costes de endeudamiento mucho más elevados (aunque cada vez hay más indicios de que el mercado hipotecario se está volviendo más competitivo).

Como resultado, los nuevos prestatarios se están retirando del mercado a la espera de mejores tipos.

Los préstamos hipotecarios cayeron en 1.000 millones de libras entre noviembre y diciembre, según el Banco de Inglaterra. Esto también está teniendo un gran impacto en los precios de la vivienda y en la actividad del mercado inmobiliario en todo el país.

Dado el entorno de tipos de interés elevados, los actuales titulares de hipotecas con algún excedente de dinero podrían estar preguntándose si deberían priorizar el pago en exceso de su hipoteca.

Pero, ¿es éste un buen uso del efectivo o se podría obtener una mayor rentabilidad a largo plazo con otros activos?

¿Debería pagar de más por su hipoteca?

«Tras un largo periodo de tipos de interés ultrabajos, muchos de nosotros nos enfrentamos a un dilema en 2023», afirma Alice Guy, editora de finanzas personales de interactive investor.

«Los tipos de interés están subiendo y miles de nosotros con hipotecas fijas estamos pagando frenéticamente de más por nuestras hipotecas antes de que se renueven a un tipo de interés más alto».

«Pero también sabemos que, a largo plazo, muchos de nosotros necesitamos aumentar nuestras aportaciones a la pensión para conseguir un fondo lo suficientemente grande para una jubilación cómoda», afirma Guy. «Si dejamos esos pagos de pensiones para el último momento, tendremos menos tiempo para que la capitalización de las inversiones aumente nuestro patrimonio».

En última instancia, la decisión de pagar de más o no por la hipoteca depende de la situación financiera de cada uno.

¿Cuándo debe empezar a pagar de más por su hipoteca?

Cualquiera que esté pensando en pagar de más por su hipoteca debería pagar primero las deudas caras, como las facturas de las tarjetas de crédito, los descubiertos o las tarjetas de las tiendas, dice Laura Suter, responsable de finanzas personales de AJ Bell.

«Una vez hecho esto, hay que acumular una reserva de efectivo que cubra entre tres y seis meses de gastos y a la que recurrir en caso de encontrarse con un bache financiero en el camino». Con la subida de los tipos de interés, cada vez hay más cuentas de ahorro muy competitivas en el mercado.

Después, hay que comprobar que el proveedor de la hipoteca permite los reembolsos. Algunos pueden limitar los pagos en exceso a un porcentaje de lo que debes, mientras que otros pueden cobrar comisiones por amortización anticipada.

También tienes que decidir cuánto puedes pagar de más y si quieres hacerlo mensualmente o de una sola vez.

«Pagar de más cada mes, aunque sea tan sólo 100 libras, probablemente le ahorrará dinero a largo plazo», dice Brian Murphy, jefe de préstamos de Mortgage Advice Bureau. «También te ofrece más flexibilidad si te encuentras en una situación en la que necesitas ese dinero extra: puedes simplemente reducir tu pago a la cuota preacordada».

«Pagar de una sola vez una gran suma probablemente le ayudará a liquidar la hipoteca más rápidamente y sin duda reducirá los intereses que está pagando. Sin embargo, si de repente necesitas ese dinero extra, no podrás retirarlo de la hipoteca, así que hazlo sólo si sabes que no lo vas a necesitar.»

«Para volver a liberar ese capital tendrías que volver a hipotecarte o pedir una segunda hipoteca, que puede ser mucho más cara», dice Suter.

Aun así, con el aumento del coste de los préstamos, amortizar cualquier deuda pendiente tiene mucho sentido, incluso si se tiene un contrato a plazo fijo.

«Cuanto menor sea tu saldo, menos te afectará esta subida de los intereses», afirma Becky O’Connor, directora de asuntos públicos de PensionBee. «Así que, en realidad, al aumentar los pagos de tu hipoteca, también estarías preservando tu capacidad de aumentar tus contribuciones a la pensión en el futuro, también, al reducir la carga global de los intereses hipotecarios en tus finanzas, en igualdad de condiciones».

Las ventajas de pagar de más por la hipoteca

Pagar la hipoteca antes de lo previsto reducirá el importe de los intereses. Con un tipo de interés del 3%, alguien que pidiera prestadas 200.000 libras a 25 años pagaría 948 libras al mes. Pagar 200 libras más al mes le ahorraría unos 21.620 euros en intereses y le permitiría amortizar la hipoteca seis años antes de lo previsto.

Alguien con la misma hipoteca a un tipo de interés del 6% podría ahorrar 32.017 euros pagando 100 euros más al mes. Puedes utilizar la calculadora de sobrepago de hipotecas de nuestra web asociada The Money Edit para calcular cuánto podrías ahorrar en función de tus circunstancias personales.

También vale la pena pensar en las opciones que se abrirán más adelante, como la reducción de la vivienda. Cambiar una casa más grande por otra más pequeña podría dejarte un dinero extra que podrías utilizar para pagar el resto de la hipoteca.

¿Hay que dar prioridad a las aportaciones a la pensión?

Si decide pagar de más, es importante que no comprometa sus aportaciones a la pensión. De hecho, hay muchas razones por las que puede tener más sentido destinar más dinero a la pensión.

«El dinero invertido en una pensión se beneficia de la desgravación fiscal y, además, suele invertirse en bolsa durante un largo periodo de tiempo, disfrutando de la magia del interés compuesto y de la posibilidad de capear la volatilidad de los mercados», afirma Karen Noye, experta en hipotecas de Quilter.

Los primeros años de ahorro para la jubilación son importantes debido al efecto del interés compuesto, o el interés que se gana sobre el interés. Si se da prioridad a las aportaciones hipotecarias en una etapa temprana de la vida, se podría estar renunciando a un valioso crecimiento de las inversiones.

«La mayoría de las pensiones crecen entre un 2% y un 3% al año, lo que puede no parecer mucho, pero a largo plazo y con una mayor cantidad en el fondo, se va acumulando», afirma Murphy, del MAB.

Además, aunque los tipos hipotecarios sigan altos a corto plazo, es probable que vuelvan a bajar. Por lo tanto, puede que no tenga sentido destinar todo el dinero extra a la hipoteca.

«Históricamente, la inversión en bolsa ha sido la más rentable, sobre todo si se realiza a través de un producto fiscalmente eficiente, como una pensión», afirma Noye.

«Por lo tanto, juntos, el poder de la desgravación fiscal y el crecimiento del fondo en un horizonte a largo plazo pueden hacer que sea mejor asignar fondos adicionales a su pensión, especialmente si está pagando más que el tipo básico de impuestos».

El veredicto

Como en todos los asuntos financieros, no hay una respuesta sencilla. Lo que haga dependerá de sus prioridades, circunstancias y apetito por el riesgo.

Si cree que los tipos de interés ultrabajos de las hipotecas podrían reaparecer a corto plazo, destinar el dinero a su pensión y dejar que los intereses se acumulen podría ser más atractivo que liquidar su hipoteca rápidamente.

Si crees que vas a necesitar ese dinero extra por cualquier motivo a corto plazo, lo más sensato es guardarlo en un lugar al que puedas acceder fácilmente.

Si quieres dar prioridad al pago anticipado de la hipoteca para no tener que preocuparte más adelante por esa factura, o simplemente porque quieres tacharla de tu lista de objetivos, puede que esa sea la opción más obvia.

También influyen factores como el plazo de la hipoteca, el tipo de interés, la edad y la situación laboral. «Por lo tanto, es fundamental sopesar todo esto y lo mejor es hablar con un asesor financiero profesional que pueda ayudarle a manejar estas variables y obtener el mejor resultado posible para su situación financiera particular», dice Noye.

Antolín Blanco

Antolín Blanco, inversor independiente en mercados financieros desde 1982 y editor del blog Mercados y Burbujas, cuyo conocimiento de los factores ocultos que mueven los mercados aporta información muy rica y distinta a lo que se suele leer en la prensa económica convencional. Escolar de la ideología austríaca de economía y partidario de la abolición de los bancos centrales.

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