El final del año fiscal se acerca rápidamente, lo que significa que es casi temporada de ISA. Y como los impuestos no hacen más que subir, es más importante que nunca sacar el máximo partido de las desgravaciones de las ISA en efectivo o en acciones.
Una forma de capitalizar su asignación anual de ISA para acciones y participaciones es utilizar el denominado proceso de cama e ISA. Este proceso consiste en transferir los activos mantenidos fuera de un marco fiscal a una ISA, de modo que cualquier crecimiento futuro del capital o de los ingresos de estos activos esté protegido de impuestos.
Aunque esta estrategia tiene algunas desventajas, podría merecer la pena tenerla en cuenta, ya que el Tesoro restringe las exenciones fiscales disponibles para los inversores.
Las ventajas de cambiar la cama por un ISA
Existen cuatro tipos diferentes de ISA: ISA de efectivo, ISA de acciones y participaciones, ISA de financiación innovadora e ISA vitalicias.
Las ISA en efectivo y las ISA en acciones y participaciones son las más populares porque son las más flexibles. Puedes depositar hasta 20.000 libras esterlinas por ejercicio fiscal en una de estas carteras y no tienes que pagar impuestos por los intereses, dividendos o plusvalías que obtengas de este dinero; ni siquiera tienes que declarar la ISA en tu declaración de la renta.
Los ahorradores pueden transferir fácilmente sus activos de una cuenta de ahorro en efectivo a una ISA en efectivo. Es un poco más difícil para los inversores en ISA de acciones y participaciones hacer lo mismo si quieren reducir su carga fiscal.
Una estrategia consiste en utilizar el llamado «cambio de cama» a ISA.
Esta estrategia consiste en transferir a una ISA los activos que se mantienen fuera de una envoltura fiscal, y normalmente la organiza su corredor de bolsa. El corredor vende las inversiones que usted tiene fuera de la envoltura (siempre que se mantengan en la misma plataforma), transfiere el efectivo y, a continuación, vuelve a comprar los mismos activos dentro de una ISA de acciones y participaciones.
No todas las plataformas de negociación ofrecen este servicio, por lo que conviene consultar a su proveedor antes de seguir adelante.
La plataforma de inversión interactive investor, afirma haber observado un notable aumento de inversores que utilizan esta oferta antes de los cambios fiscales de abril.
Las solicitudes de Pensiones e ISA en la plataforma aumentaron un 90% interanual en diciembre y un 72% en noviembre (tras el anuncio de los cambios fiscales). En enero de este año, las solicitudes aumentaron un 122%.
Hay algunos costes asociados a la transacción. Los clientes no pagarán una comisión por el coste inicial de venta del activo, pero sí por la recompra en la envoltura ISA.
Los inversores también tendrán que pagar el impuesto sobre actos jurídicos documentados (0,5% del valor de la transacción) y pueden perder una pequeña cantidad si el precio de recompra difiere del precio de venta.
También hay que tener en cuenta el impuesto sobre plusvalías.
Myron Jobson, analista sénior de finanzas personales de interactive investor, afirma: «Dependiendo de tus circunstancias como Bed &, puede haber implicaciones en materia de CGT; la acción de ISA se trata como una venta a efectos de CGT. Esto significa que las ganancias que excedan de la actual asignación anual de CGT están sujetas a impuestos».
Aún así, cuando los activos están en una ISA de acciones y participaciones no tendrá que pagar ningún impuesto sobre esos activos en el futuro.
Así pues, aunque la venta puede tener implicaciones fiscales, los beneficios a largo plazo pueden ser considerables.
Por qué las ISA son cada vez más atractivas
Las ventajas de utilizar las cuentas individuales para ahorrar e invertir son cada día más atractivas.
En un contexto en el que los impuestos para inversores y ahorradores aumentarán en los próximos años, la exención fiscal de estos productos resulta cada vez más atractiva.
Para los inversores, el umbral del impuesto sobre las plusvalías se reducirá en abril de 2023 de 12.300 a 6.000 libras, y de nuevo a 3.000 libras en abril de 2024. Por su parte, el umbral del impuesto sobre los dividendos también se reducirá a partir de abril de 2.000 libras a 1.000 libras y a 500 libras en abril de 2024.
Al mismo tiempo, los ahorradores se verán golpeados en el bolsillo por la subida de los tipos de interés y la congelación de los tramos impositivos.
Un análisis del Telegraph muestra que un millón de ahorradores tendrán que empezar a pagar impuestos sobre sus ingresos por ahorros este año como resultado de «una incursión furtiva» del Tesoro. Los contribuyentes de tasa básica tienen un subsidio libre de impuestos de £ 1,000 sobre los intereses de los ahorros, que se introdujo en 2016. Los contribuyentes con tipos más altos tienen una desgravación de 500 libras.
Una desgravación libre de impuestos de 1.000 libras era bastante cuando se introdujo en 2016, cuando el tipo básico del Banco de Inglaterra era del 0,25%, pero hoy, con los tipos de interés en el 4% está causando un dolor de cabeza a los ahorradores.
De hecho, según un análisis de la consultora LCP en 2016, cuando se introdujo la desgravación, un contribuyente de tipo básico con 100.000 libras en bonos de renta NS&I con un tipo de interés del 1%, no habría tenido ninguna obligación tributaria. Hoy en día, el mismo ahorrador con 100.000 libras en bonos estaría ganando un 3,9% o 3.900 libras al año en intereses. La carga fiscal sobre estos ingresos sería de unas 580 libras.
«Un cóctel amargo de congelación de impuestos y reducción de algunas desgravaciones significa que, aunque los tipos impositivos generales no han subido, pagaremos más impuestos en los próximos años», afirma Jobson.
Aquí es donde las ISAa de efectivo y las ISA de acciones y participaciones pueden desempeñar un papel importante para los inversores y ahorradores.
«Los inminentes recortes del impuesto sobre la renta de las personas físicas y del umbral impositivo de los dividendos impulsan a los inversores a invertir a través de un instrumento fiscalmente eficiente, si aún no lo han hecho», señala Jobson.
«Trasladar las inversiones a una ISA protege las futuras ganancias y dividendos de las garras de los impuestos. También significa que ya no tendrá que declararlos en su declaración de la renta».
