La supresión de la pensión vitalicia ha sido el resultado de un sorprendente anuncio presupuestario, que ha provocado el júbilo de los ahorradores con grandes fondos de pensiones y de los trabajadores mejor pagados con generosos planes de jubilación.
La pensión vitalicia ha sido controvertida durante mucho tiempo, ya que penalizaba a los trabajadores que ahorraban diligentemente para su jubilación y/o tomaban buenas decisiones de inversión.
Se suprimirá a partir de abril de 2023. Pero, ¿qué es la pensión vitalicia y cómo funciona?
¿Qué es la pensión vitalicia?
La pensión vitalicia es el importe total que una persona puede ahorrar en pensiones a lo largo de su vida antes de que se le imponga una sanción fiscal. La pensión vitalicia se aplica a todas las pensiones, pero no a la pensión pública.
Esto es cierto incluso si el motivo por el que supera la desgravación es que sus inversiones en pensiones han tenido un buen rendimiento.
¿A cuánto asciende la pensión vitalicia?
La pensión vitalicia actual es de 1.073.100 libras esterlinas para el ejercicio fiscal 2022/2013. Esta es la cantidad total que puede ahorrar en sus pensiones personales y de trabajo sin incurrir en una penalización fiscal. El gobierno anunció previamente que la pensión vitalicia se congelaría en este nivel al menos hasta abril de 2026.
Sin embargo, en un intento de tentar a los ahorradores de más edad para que vuelvan a trabajar, el canciller Jeremy Hunt suprimió la desgravación en su presupuesto de primavera de 2023.
Esto significa que los ahorradores podrán acumular todo lo que quieran en sus fondos de pensiones y disfrutar de desgravaciones fiscales adicionales. Ya no tendrán que preocuparse de que un buen crecimiento de la inversión, las aportaciones adicionales a la pensión o trabajar más tiempo o hacer horas extras puedan hacer que superen la pensión vitalicia y se les imponga una multa fiscal.
Tenga en cuenta que el resto de este artículo se refiere a la actual asignación de por vida, que es de £ 1,073,100 para el año fiscal 2022/23. A partir del 6 de abril de 2023, el gobierno eliminará la carga de la desgravación vitalicia, haciendo que la desgravación carezca de sentido, y abolirá completamente la desgravación en abril de 2024 después de que se haya aprobado la legislación en un futuro proyecto de ley de finanzas.
¿A cuánto asciende la sanción fiscal?
Si retira la totalidad de su pensión en forma de capital, deberá pagar un 55% de impuestos sobre el exceso de la pensión vitalicia, que se deducirá inmediatamente en el momento del pago. Si retira su fondo de jubilación en forma de renta, deberá abonar el 25% inmediatamente y, a continuación, cualquier retirada futura de la pensión tributará como renta.
Normalmente, los fideicomisarios de su pensión o el administrador del plan de pensiones deducirán la carga fiscal de la pensión y la abonarán directamente al HMRC.
¿A quién afecta la pensión vitalicia y cómo se aplica?
Los recortes de la pensión vitalicia afectan a un número cada vez mayor de personas, no sólo a las más adineradas, y los médicos del SNS son uno de los ejemplos más recientes.
Anteriormente, la asignación había subido con la inflación cada año, alcanzando 1,8 millones de libras en 2010/2011, pero luego había sido congelada o recortada por sucesivos cancilleres.
Según las cifras más recientes del gobierno, 8.610 ahorradores de jubilación tuvieron que pagar un cargo fiscal en el año fiscal 2020/21 porque habían puesto demasiado en sus ollas de pensiones y superaron la asignación de por vida.
Se evalúa tu progreso hacia la pensión vitalicia:
El cálculo de la pensión vitalicia se aplica de manera diferente a las pensiones de aportación definida y a las de prestación definida. Muchas personas tienen ambos tipos de pensiones, por lo que es importante tenerlos en cuenta a la hora de evaluar si le puede afectar la pensión vitalicia. Es posible que su pensión esté muy por debajo de la pensión vitalicia actual, pero el crecimiento de las inversiones a largo plazo podría suponerle un problema de pensión vitalicia en el futuro.
Helen Morrissey, responsable de análisis de jubilación de la gestora de patrimonios Hargreaves Lansdown, pone como ejemplo el caso de una persona que «gane 50.000 libras al año, cotice un 8% y obtenga un rendimiento de la inversión del 5% anual, tenga 40 años y una pensión de aportación definida de 400.000 libras, y podría superar la pensión vitalicia al llegar a los 65 años».
Cómo saber si se le aplica la pensión vitalicia
El cálculo de la pensión vitalicia es diferente para las pensiones de aportación definida y las pensiones de prestación definida.
Pensiones de cotización definida
En el caso de las pensiones personales, las pensiones de los partícipes o las pensiones personales autoinvertidas (Sipps), la pensión vitalicia se calcula en función del valor de las pensiones. En caso de devengo, sólo se produciría un gravamen fiscal si usted transfiriera los fondos a un plan de jubilación, contratara una renta vitalicia o falleciera antes de los 75 años.
Pensiones de prestación definida
En el caso de las pensiones de prestación definida, como los regímenes de salario final y de carrera profesional media, que no tienen un valor de fondo, las prestaciones de jubilación se valoran en 20 veces la pensión percibida, más el valor de cualquier prestación en metálico exenta de impuestos, en el momento de percibir las prestaciones de jubilación.
Gary Smith, director de planificación financiera de Evelyn Partners, pone un ejemplo: «Si un plan de prestación definida proporciona una pensión anual de 40.000 £, más un pago único de 120.000 £, el valor de estas prestaciones sería de 920.000 £ (40.000 £ x 20) + 120.000 £».
Cuidado con la segunda comprobación de la LTA
Existe una segunda comprobación de la LTA a los 75 años para las personas en régimen de jubilación que sorprende a muchas personas. Mide el crecimiento del valor de la pensión desde que entró en reducción y el crecimiento se mide con respecto a la LTA restante del cliente.
¿Qué ocurre si su pensión supera la LTA?
En caso de que supere la pensión vitalicia, se le aplicarán cargas fiscales sobre el importe que sobrepase. El tipo impositivo se determinará en función de la forma en que perciba el excedente.
Evelyn Partners, empresa de asesoramiento financiero, ofrece el siguiente ejemplo.
Etapa 1 – efectivo libre de impuestos
Etapa 2 – cobrar la pensión
Heredar una pensión
¿Qué puedo hacer para evitar la LTA?
Para evitar superar la pensión vitalicia puede:
¿Qué son las protecciones LTA?
Las protecciones -Protección Fija (FP2016) o Protección Individual (IP2016)- pueden ayudarle a mitigar los efectos de las cargas de la pensión vitalicia.
Protección fija fijará su LTA en 1,25 millones de libras esterlinas, pero solo si no se acumula ninguna prestación de jubilación después del 5 de abril de 2016, lo que incluye las aportaciones personales y patronales y la acumulación de nuevas prestaciones en un plan de salario final. Solo puede solicitarlo si no tiene protección de un año anterior, salvo la Protección Individual de 2014.
Protección individual fija su prestación en el valor de sus pensiones a 5 de abril de 2016, hasta un máximo de 1,25 millones de libras esterlinas. Puede seguir cotizando y recibiendo cotizaciones, pero solo tendrá derecho a la prestación si el valor total de sus pensiones era superior a 1 millón de libras esterlinas a 5 de abril de 2016 y no es titular de ninguna otra protección.
Helen Morrissey, de Hargreaves Lansdown, aconseja: «Los regímenes de protección son muy complicados, por lo que es importante hablar con HMRC para asegurarse de no incumplir las normas».
Contribuciones adicionales de Ruth Emery
