Las plataformas de inversión están pagando a sus clientes un tipo de interés por sus saldos en efectivo muy inferior al tipo básico del Banco de Inglaterra.
Mientras que los bancos y las sociedades de crédito hipotecario han estado presionando para que no subieran los tipos de interés del ahorro en línea con el tipo básico -que ahora es del 4%-, algunas plataformas de inversión también han estado pagando a los clientes un tipo mísero por sus tenencias de efectivo.
El tipo básico ha subido diez veces desde diciembre de 2021. Se espera que alcance el 4,5% este verano.
Hemos preguntado a ocho grandes plataformas de inversión cuánto interés pagan a los inversores por las tenencias de efectivo, ya sea en una cuenta de inversión, en acciones y participaciones ISA o en una pensión personal autoinvertida (Sipp).
Una de las plataformas no paga ni un céntimo de intereses por los saldos en efectivo mantenidos en cuentas ISA y Sipps, mientras que otra no paga intereses por los saldos en efectivo inferiores a 25.000 £.
Otras pagan míseros tipos del 0,85% o del 1%, muy por debajo del tipo básico. El tipo más generoso es actualmente del 2,65%.
El tipo de interés que devengan los saldos en efectivo es especialmente importante a medida que nos acercamos al final del año fiscal. Los inversores suelen aparcar su dinero en efectivo para agotar sus desgravaciones fiscales antes del 5 de abril e invertirlo más tarde. Muchos inversores también optan por mover el dinero a efectivo dentro de su cuenta, a la espera de oportunidades para invertir o de que los mercados se asienten.
El regulador de la City ya ha advertido anteriormente del «daño potencial» que supone para los clientes dejar las inversiones en efectivo con un interés escaso o nulo.
Algunas plataformas asesoradas, que utilizan los asesores financieros para invertir el dinero de los clientes, no pagan intereses y cobran una comisión por mantener el dinero en efectivo, lo que supone un doble perjuicio para los inversores.
En cuanto a las plataformas para inversores particulares, mientras que unas pocas no pagan intereses, varias se preparan para subir sus tipos de interés la próxima semana. Le explicamos cuánto ganan los inversores en ocho plataformas populares -y los nuevos tipos que entrarán pronto en vigor- y qué puede hacer para aumentar su rentabilidad.
Barclays Inversor Inteligente
Barclays Smart Investor gana el premio por pagar la menor cantidad de intereses sobre saldos en efectivo – cero, para ser precisos, en ISAs y Sipps.
Sólo paga intereses por los saldos de efectivo mantenidos en cuentas generales de inversión (GIA) – el efectivo se mantiene en una cuenta llamada Investment Saver, que se empareja directamente con la GIA. El tipo de interés actual es de sólo el 0,55%, y se aplica independientemente del volumen de la tenencia de efectivo.
Los intereses se pagan el primer día de cada mes, en función del efectivo depositado en la cuenta GIA el mes anterior.
Según un portavoz, no hay penalizaciones por mantener efectivo en la plataforma.
Desgraciadamente, no hay opción de aumentar el tipo de interés pagado por el efectivo que tengas. Si no está satisfecho con la falta de interés, puede votar con sus pies y trasladar sus inversiones a un competidor. Lee nuestro artículo Cómo elegir una plataforma de inversión para inspirarte.
Charles Stanley Direct
Charles Stanley Direct tampoco paga intereses por los saldos en efectivo, aunque sí paga intereses por las grandes tenencias de efectivo de más de 25.000 £.
Para aquellos con saldos en efectivo superiores a 25.000 £, se paga un tipo del 1,05%; los saldos en efectivo superiores a 50.000 £ atraen un tipo del 1,3%; y los saldos superiores a 100.000 £ reciben un interés del 1,5%.
Esto se aplica a todos los productos, como GIAs, ISAs y Sipps.
Sin embargo, el 1 de marzo, los tipos mejorarán y todas las cuentas, independientemente del volumen de la tenencia de efectivo, recibirán intereses.
Las cuentas con un saldo en efectivo de hasta 50.000 £ disfrutarán de un tipo del 1,5%; los saldos de hasta 100.000 £ recibirán un tipo del 1,7%; y los saldos por encima de este nivel recibirán un interés del 1,9%.
Hargreaves Lansdown
La mayor plataforma de inversión del Reino Unido, Hargreaves Lansdown, ha aumentado sus tipos de interés en el último año, pero siguen estando muy por debajo del tipo básico del 4%.
Paga un 1% por las primeras 9.999 libras esterlinas en efectivo en una cuenta ISA de acciones y participaciones, una ISA junior o una ISA vitalicia, y aumenta gradualmente hasta el 2% por encima de las 100.000 libras esterlinas. En las cuentas de fondos y acciones, el tipo varía entre el 1% y el 1,6%, en función del volumen de efectivo.
En el caso de los Sipps, se aplica un tipo más elevado del 1,7% sobre los primeros 9.999 £ en efectivo, que aumenta hasta el 2,3% para los saldos superiores a 100.000 £.
Según un portavoz: «Trasladaremos a los clientes la mayor parte de la última subida de tipos y de las que se produzcan en el futuro.
«Las cuentas de efectivo de HL siempre han devengado intereses y, tras más de 14 años de capa caída, los tipos de interés se han normalizado, lo que nos ha permitido repercutir más intereses a los clientes».
Los clientes de Hargreaves Lansdown tenían 14.500 millones de libras en efectivo en diciembre de 2022. La plataforma gana dinero con estas tenencias: obtuvo 121,6 millones de libras en ingresos por el efectivo mantenido en cuentas de inversión en los últimos seis meses de 2022.
Hargreaves cuenta con un servicio de Ahorro Activo que ofrece mejores tipos de interés de bancos asociados, a los que los inversores pueden cambiar su efectivo. No se cobra comisión alguna por este servicio, y los inversores pueden ganar actualmente un 4%. Sin embargo, los clientes deben cambiar activamente. Se trata de una plataforma de ahorro en efectivo independiente que se gestiona junto con las cuentas de inversión del cliente (aunque actualmente no existe la opción Sipp).
Según la plataforma: «Informamos a los clientes cuando mantienen demasiado efectivo durante demasiado tiempo y les animamos a utilizar nuestro servicio de Ahorro Activo».
Hargreaves también tiene previsto lanzar un ISA en efectivo.
Inversor interactivo
Interactive Investor (ii), la segunda mayor plataforma de inversión del Reino Unido, subió sus tipos de interés el 1 de febrero y los volverá a subir el 1 de marzo.
Para las ISA y las ISA junior, el tipo de interés es actualmente del 0,75% para los saldos en efectivo de hasta 10.000 libras. A partir de esa cantidad, el tipo de interés es del 1,75%.
En el caso de los Sipps, paga el 1% por los saldos en efectivo de hasta 10.000 £ y el 2% por los importes superiores a 10.000 £. Para las cuentas comerciales, el tipo de interés oscila entre el 0,5% y el 1,5%.
A partir del mes que viene, pagará un 1,25% de interés por las ISA y las ISA junior (un 2,25% por los saldos en efectivo superiores a 10.000 £). En el caso de los Sipps, el tipo de interés pasará al 1,5% (2,5% para saldos superiores a 10.000 £). Por su parte, el tipo de interés de las cuentas comerciales aumentará al 1,1% para los saldos en efectivo de hasta 10.000 libras esterlinas, y al 2,1% para los saldos superiores.
No hay penalizaciones por mantener su dinero en efectivo. Los intereses de todas las cuentas se calculan cada día y se abonan alrededor del día 25 de cada mes.
Interactive Investor también ofrece una cuenta de ahorro en efectivo independiente, en la que puede mover su dinero entre las ofertas de más de 25 bancos y sociedades de crédito hipotecario del Reino Unido. La vinculación de su dinero en efectivo durante seis meses le proporciona actualmente un tipo de interés del 3,57%, que se eleva al 4,25% para quienes vinculan su dinero durante dos años.
Si tiene previsto dejar parte de su fondo de inversión en efectivo durante al menos seis meses, puede que le merezca la pena retirar su dinero y aprovechar este servicio.
AJ Bell
AJ Bell paga sólo un 0,85% por saldos en efectivo de 10.000 £ o menos, en una cuenta ISA, ISA junior, ISA vitalicia o cuenta de negociación.
Para quienes dispongan de saldos en efectivo más elevados, el tipo sube al 1,35%.
Al igual que en el caso de Hargreaves y ii, se aplica un tipo de interés más elevado a las carteras de efectivo de los Sipps. Los saldos en efectivo de 10.000 £ o menos devengan un 1,35%, mientras que las sumas mayores devengan un 2,1%.
AJ Bell ofrece un Cash Savings Hub que paga tipos de hasta el 4,2%. Al igual que el servicio ii, es necesario bloquear el dinero durante al menos seis meses. Se trata de un servicio independiente de las cuentas de inversión de AJ Bell, por lo que no puede mantener estas cuentas en efectivo en su ISA o Sipp.
Bestinvest
Bestinvest ofrece el mejor tipo de interés de todas las plataformas de inversión analizadas.
Su tipo de interés actual para el efectivo es del 2,65%, y subirá al 3,1% el 27 de febrero. Esto se aplica a todas las cuentas, tanto si se trata de una cuenta de inversión general como de una cuenta ISA o Sipp.
El tipo de interés se aplica independientemente del valor del efectivo o del tiempo que el dinero permanezca en efectivo.
«Creemos que este es, con diferencia, el tipo de interés más generoso pagado por cualquier plataforma de inversión», dijo un portavoz. «Los clientes no necesitan sacar su dinero de estas cuentas de inversión para obtener este interés».
Las tenencias de efectivo se mantienen con SEI, un custodio externo, y Bestinvest no se lleva nada de los intereses como ingresos.
Vanguard
El tipo de interés pagado por el efectivo mantenido en las cuentas Vanguard Spain Personal Investor es del 2,2%.
No hay gastos adicionales por mantener parte de su cartera de inversión en efectivo, ni penalizaciones.
Un portavoz afirmó que «Vanguard Spain Personal Investor está concebida como una plataforma de inversión y, como tal, aunque los inversores pueden, por supuesto, mantener efectivo en la plataforma (al tipo del 2,2%), no ofrecemos cuentas o productos de efectivo o ahorro.»
Fidelity Personal Investing
Fidelity paga un 1,5% por los saldos en efectivo en cuentas ISA, ISA junior, cuentas de inversión y cuentas de gestión de efectivo.
Paga un 1,9% de interés por el efectivo mantenido en Sipps y Sipps junior.
Dijo a MoneyWeek: «Pagamos un tipo de interés fijo, independientemente del saldo, lo que nos parece más sencillo y más justo para todos nuestros clientes, incluidos los que tienen saldos más bajos».
Y añadía: «Fidelity Personal Investing no cobra comisiones de plataforma por el efectivo».
