Se acerca la recesión: prepare sus finanzas

Se acerca la recesión: prepare sus finanzas

La inflación en el Reino Unido alcanzó el pasado noviembre su nivel más alto en 41 años, con un 11,1%, impulsada en gran medida por el aumento de los precios de la energía a pesar de la Garantía de Precios de la Energía. El Banco de Inglaterra (BoE) prevé una de las recesiones más largas de la historia y ha admitido que el aumento de los tipos de interés podría empeorar la situación.

Pero la inflación es más de cinco veces superior al objetivo del 2%, por lo que es probable que el Banco de Inglaterra siga aumentando el tipo de interés básico en los próximos meses.

La última vez que el Comité de Política Monetaria se reunió, a principios de noviembre, aumentó el tipo de interés básico del 2,25% al 3%, y se espera un aumento de entre el 0,5% y el 0,75% cuando se reúna de nuevo el jueves.

Las subidas de tipos son un intento del Banco de frenar la inflación, ya que animan a la gente a ahorrar y encarecen los préstamos, desincentivando el gasto.

Con los vientos económicos en contra y una recesión en el horizonte, hay varias medidas que puede tomar para asegurarse de que está en la mejor posición financiera para capear el temporal.

¿Qué es una recesión?

Se habla de recesión cuando se registran dos trimestres consecutivos de crecimiento negativo del PIB. Esto ocurrió durante las profundidades de la pandemia, pero fue bastante efímera en comparación con acontecimientos similares como la Gran Crisis Financiera de 2008.

El PIB del Reino Unido creció un 0,5% en octubre, pero se contrajo un 0,3% en el conjunto del tercer trimestre.

A pesar del crecimiento registrado en octubre, los analistas señalaron que las cifras debían parecer favorables, dada la deprimida actividad de septiembre, causada por el día festivo adicional debido al funeral de la Reina.

Aunque el PIB sigue creciendo en el Reino Unido, su crecimiento es más lento que el ritmo al que suben los precios y las rentas.

¿Qué significaría una recesión para su dinero?

Pérdidas de empleo y salarios más bajos

El Banco de Inglaterra prevé que el desempleo aumente cada año hasta 2025.

Los últimos datos de la Oficina Nacional de Estadística sobre el mercado laboral muestran que la tasa de desempleo subió del 3,6% al 3,7% en los tres meses anteriores a octubre.

El número de vacantes también disminuyó en 65.000, su quinta caída trimestral consecutiva.

Aunque todavía se mantienen en niveles históricamente altos, el descenso de las vacantes, unido al ligero aumento de la tasa de desempleo, podría ser señal de un debilitamiento del mercado laboral.

Sin embargo, cabe señalar que el número de personas que buscan empleo también aumentó, y que la tasa de inactividad económica disminuyó un 0,2%. Este aumento se debió en gran medida a las personas de entre 50 y 65 años, que intentan volver a trabajar para hacer frente al aumento del coste de la vida.

Pero con una recesión a la vista, es posible que el desempleo se dispare, ya que las empresas intentan reducir sus costes. El desempleo alcanzó el 10% durante la crisis financiera de 2008.

Prepárese para tipos hipotecarios más altos

Los tipos hipotecarios alcanzaron un máximo del 6,65% tras el anuncio del minipresupuesto de Kwasi Kwarteng, que incrementó los costes de los préstamos.

Aunque los tipos han bajado hasta el 5,99% y el 5,78% para las hipotecas a tipo fijo a dos y cinco años respectivamente, siguen siendo significativamente más altos que hace un año.

Los tipos hipotecarios podrían seguir subiendo si el Banco de Inglaterra vuelve a subirlos.

Es probable que los hipotecados -especialmente los que tienen hipotecas a tipo variable- se enfrenten a una fuerte subida de las cuotas, suponiendo que el banco central siga subiendo los tipos de interés.

Hay 1,8 millones de hipotecas a tipo fijo cuyo vencimiento está previsto para 2023. Estos propietarios tendrán que refinanciar a un tipo mucho más alto.

Spain Finance predice que el crédito hipotecario global caerá un 15%, volviendo a los niveles anteriores a la pandemia, debido al aumento del coste de la vida y a la subida de los tipos de interés, que ejercen presión sobre la asequibilidad.

Crisis crediticia y curva de rendimientos invertida

Una crisis crediticia es una situación en la que se produce una caída drástica y repentina de la disponibilidad de dinero o crédito por parte de los prestamistas, lo que reduce en gran medida la disponibilidad de opciones de préstamo para las personas. Esto es lo que ocurrió durante la Gran Crisis Financiera, que redujo la capacidad de la gente para comprar bienes y ralentizó aún más la economía.

La contracción del crédito suele señalar el comienzo de una recesión, por lo que es más probable que sea una causa que un resultado, pero una contracción del crédito tiene ramificaciones en los ingresos disponibles de la gente.

Bloomberg considera que la curva de rendimientos se está invirtiendo, lo que provocará una nueva interrupción del crédito.

«Veo que la curva de rendimiento del Tesoro se está invirtiendo hasta medio punto porcentual. En última instancia, nos enfrentaremos a un repentino cese del crédito a los prestatarios más débiles. Los sectores a vigilar son los préstamos apalancados, los mercados emergentes y la deuda europea», afirma Edward Harrison, de Bloomberg.

Cómo preparar sus finanzas para una recesión

La buena noticia es que hay medidas que casi todo el mundo puede tomar para mitigar el impacto de una recesión en sus finanzas.

Revisa tus gastos mensuales

Lo más obvio es revisar los gastos mensuales y ver cuáles se pueden recortar más fácilmente, dice House.

«Revisa los extractos bancarios y saca un rotulador para evaluar tus compras y gastos mensuales y ver qué se puede recortar».

Recorta tus suscripciones

Según House, reducir las suscripciones puede suponer un ahorro considerable. El hogar medio británico gasta 552 libras al año en suscripciones.

«Esto equivale a una hemorragia de aproximadamente 46 libras al mes en las cuentas de las cajas de suscripción, lo que pone de relieve la vieja frase ‘tiempo ahorrado, es dinero gastado'».

Proteja su hipoteca

Quienes pierdan sus ingresos o sufran un desplome del valor de sus viviendas tendrán más dificultades para volver a hipotecarse, afirma This is Money.

Una solución podría ser fijar su hipoteca ahora, para tener la tranquilidad de saber exactamente cuánto gasta.

«Si tiene dudas sobre la seguridad de su empleo en caso de que la economía empeore, fije su hipoteca para poder hacer un presupuesto con la seguridad de que sus cuotas no subirán», afirma Jamie Lennox, director del agente hipotecario Dimora Mortgages.

Reducir la factura de la gasolina

Los precios de la gasolina se han disparado, por lo que es importante reducir los gastos en combustible.

Reduzca sus facturas de energía

La Garantía de Precios de la Energía limitará las facturas de los consumidores hasta 2024, pero las facturas seguirán subiendo 500 libras a partir de abril de 2023, por lo que es importante encontrar formas de ahorrar en las facturas de la luz.

La domiciliación bancaria es una estrategia útil para reducir la factura de la luz, ya que disminuye el coste en aproximadamente un 7%, y también significa que no se perderá ningún pago. Instalar un contador inteligente también puede ayudarte a gestionar tus gastos energéticos.

También puedes reducir la temperatura a la que te duchas y asegurarte de que los electrodomésticos que no utilizas no están encendidos.

También merece la pena investigar qué electrodomésticos son más rentables para cocinar y secar la ropa, así como la forma más barata de calentar la casa. Hemos comparado distintos electrodomésticos y métodos de calefacción.

Antolín Blanco
Antolín Blanco

Antolín Blanco, inversor independiente en mercados financieros desde 1982 y editor del blog Mercados y Burbujas, cuyo conocimiento de los factores ocultos que mueven los mercados aporta información muy rica y distinta a lo que se suele leer en la prensa económica convencional. Escolar de la ideología austríaca de economía y partidario de la abolición de los bancos centrales.

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